Jay Bharat Maruti Ltd v. State of Haryana and Ors

SANJEEV PRAKASH SHARMA, J.(Oral)

1.    The challenge in the present writ petition is to the order passed rdby the High Powered Committee, whereby it has rejected the 3  claim of exemption of sales tax on further expansion and investment on the ground that out of the total claim of Rs.4130.64 Lakh, an amount of Rs.3108.44 Lakh, represents the value of B-dyes which have been taken on lease by the petitioner from the Maruti Udyog Limited and ICICI Limited.

2.     The High Powered Committee has also rejected the claim of the petitioner on the ground that as the said amount of capital investment has not been paid for any day falling within 90 days from the date of commencement of commercial production as per explanation appended to Rule 28C sub-rule

(3) Clause (g) of the Haryana General Sales Tax Rules, 1975.

3.     The expansion as defined under Rule 28C sub-rule (3)(f) of the Haryana General Sales Tax Rules, 1975, reads as under:-

CWP-11991-2008 (O&M)   [2]

"expansion" means an industrial capacity set up or installed during the operative period which creates additional production facilities for manufacture of the same product(s) as of the unit before  expansion  in  which  the  additional  fixed  capital investment  in  plant  and  machinery  made  [within  two  years immediately  preceding  the  date  of  commercial  production  of diversified  capacity],  exceeds  25%  of  the  fixed  capital investment (gross block) of the unit before expansion at the same or new location; Note:I. Tax  benefits in the case of expansion shall be available in  respect  of  turnover  of  the  expended  unit  after  reducing therefore the highest turnover achieved in any previous year of the  existing  unit.  This  will  be  taken  as  the  turnover  of  the expansion for the purpose of this rule: Provided that the ratio of turnover of the expansion to turnover of  the  existing  unit  shall  not  exceed  ratio  of  fixed  capital investment of the expansion to fixed capital investment (gross block) of the existing unit. Note: II. For the purpose of computing the tax benefits under this  rule,  unit  shall  append  with  its  tax  return,  a  calculation sheet  clearly  showing  break-up  of  turnover  and  tax  benefits thereon claimed in respect of expansion."

4.    Thus, the High Powered Committee held that as the gross block of the fixed capital investment of the unit is of Rs.9427.98 before expansion and the amount for expansion is only Rs.1022.19 lakh, the same falls short of 25% of the gross block investment of the company and, therefore, the claim rdRAJESH KUMAR 2024.10.25 09:41 for tax exemption for 3  expansion stands rejected.

CWP-11991-2008 (O&M)   [3]

5.     We have carefully considered the submissions and also took into account the provisions of Rules, 1975.

6.    It is apposite to quote Rule 28C sub-rule (3) Clause (g) of the Rules, 1975, as under:-"(g) 'fixed capital investment' for purposes of the benefit under this rule, means investment in:-

(i) land under use;

(ii) new construction;

(iii)  plant,  machinery  (including  generating  set),  tools  and equipment which have not been used before in India;"

(iv)  capitalized  installation  expenditure  for  plant  and machinery:

(v) capitalized interest during the period of construction of the unit not exceeding 5% of the total fixed capital investment in respect of items listed at serial Nos.(iii) and (iv) above; and

(vi) technical know how fees or drawing fees paid as lump sum to foreign or Indian collaborations or suppliers as approved by Government  of  India;  or  paid  to  laboratories  of  the  State Governments  or  the  Central  Government.  This  fee  shall  not exceed 5% of the total fixed capital investment; Explanation. – Fixed capital investment will cover all the assets of  the  unit  as  erected  at  site  on  the  date  of  commercial production and paid for as on any day falling within ninety days after the date of commencement of commercial production. Note. I. Investment under items at (i) and (ii) above shall, for the purposes of calculating fixed capital investment, be limited to 2024.10.25 09:41 investment in terms of (iii) to (vi) above.

CWP-11991-2008 (O&M)   [4]

Note. II. In case the unit is set up on leased land, the investment in new construction shall be included in fixed capital investment only if the land is on irrevocable lease for a minimum period of sixteen years from the date of commercial production. Note.III.  Transfer  of  plant  and  machinery  from  the  same  or different  unit  anywhere  else  shall  not  be  considered  towards fixed capital investment of plant and machinery."

7.     As per explanation to Rule 28C sub-rule (3) Clause (g) of the Rules, 1975, 'fixed capital investment will cover all the assets of the unit as erected at site on the date of commercial production and paid for as on the day  falling  within  90  days  from  the  date  of  commercial  production.  The explanation, thus, means that the payment should have been made for the concerned investment within the said 90 days period. However, it does not distinguish between the payments which the company itself made or through loan from financial institutions.

8.    Admittedly,  the  amount  has  been  paid  of  Frs.3108.44  Lakh through Maruti Udyog Limited and ICICI Limited while Rs.1022.19 Lakh is from the company's own investment. Thus, the same falls within 90 days and the explanation would go in favour of the concerned petitioner. Similarly, if we look at the provisions of defining 'expansion', it is apparent that the same would be calculated on the total investment claimed i.e. Rs.4130.64 and not for Rs.1022.19 Lakh. The amount invested by the financial institutions and the lease agreement executed by them for the investments made (which is like hypothecation) has to be considered accordingly and is found to be more than 25% of the gross block investments of the company and, therefore, the rdclaim of tax exemption for 3  expansion ought not have been rejected and

CWP-11991-2008 (O&M)   [5]

understood for the purpose of advancement of interests and development of the industrial atmosphere.

9.    We, therefore, set aside the order passed by the High Powered Committee  and  direct  the  same  to  re-examine  the  case  in  the  light  of observations made by us hereinabove and decide the same within a period of one month from today.

10.    The petition is disposed of accordingly.

11.    All pending misc. application(s) also stand disposed of.

(SANJEEV PRAKASH SHARMA) JUDGE

(SANJAY VASHISTH) JUDGE

22.10.2024 rajesh

1. Whether speaking/reasoned?   :  Yes/No

2. Whether reportable?      :  Yes/No

CWP-11991-2008 (O&M) [1] 209 (2) IN THE HIGH COURT OF PUNJAB AND HARYANA AT CHANDIGARH CWP-11991-2008 (O&M) Date of Decision: 22.10.2024 Jay Bharat Maruti Ltd. …Petitioner Vs. State of Haryana and others …Respondents CORAM: HON'BLE MR. JUSTICE SANJEEV PRAKASH SHARMA HON'BLE MR. JUSTICE SANJAY VASHISTH Present: Mr. Sandeep Goyal, Advocate for the petitioner. Ms. Mamta Singla Talwar, DAG, Haryana. ***